MiFID规则说明
受某个欧盟经济体内的国家监管的经纪商在整个欧洲经济区内提供投资服务,即拥有其中一个国家的监管牌照就等同于拥有了一张欧盟经济区的经营通行证,各成员国间无条件的相互承认,比如一家塞浦路斯监管的经纪商可以不需要额外的英国境内的外汇监管牌照就能为英国的客户提供服务。
这也是一些大牌经纪商选择在欧洲建立子公司的一部分原因,这可以使他们在人口超过5亿的欧洲经济区内推广自己的业务。
虽然在欧盟经济区受监管的国家可以自由地进行跨国业务,但是每个成员国的监管力度确实不同的。
主要是因为欧盟金融工具市场法规的最低限度协调原则,即只对各国成员国金融监管规则的基本要素进行协调,这也就导致了一些成员国监管标准有所下降,而有些经纪商就会选择在监管并不那么严格的国家经营业务。
这也就是为什么很多经纪商会选择塞浦路斯,马耳他,保加利亚这些对经纪商来说能提供一个较为宽松的监管氛围的国家进行运营。
欧洲经济区内签订了MiFID的成员国及其监管机构:
- 奥地利:金融市场管理局 Financial Market Authority (FMA)
- 比利时:银行金融和保险委员会 Banking Finance and Insure Commission(CBFA)
- 保 加 利亚:保 加 利 亚 金 融 监 督 委 员 会 Financial Supervision Commission of Bulgaria(FSC)
- 克罗地亚:金融服务监管机构 Financial Services Supervisory Agenc
- 塞浦路斯:塞浦路斯证券交易委员会 Cyprus Securities and Exchange Commission(CySEC)
- 捷克:捷克中央银行 Czech National Bank Forex Trading Encyclopedia
- 丹麦:丹麦金融监督委员会 Danish Financial Supervisory Authority(DanishFSA)
- 爱沙尼亚:金融监管局 Finantsinspektsioon
- 法国:法国金融市场管理局 Autorite des Marches Financiers (AMF)
- 德国:德国联邦金融监管局 Federal Financial Supervisory Authority (BaFin)
- 希腊:希腊资本市场委员会 Capital Market Commission
- 匈牙利:匈牙利金融监管局 Hungarian Financial Supervisory Authority
- 爱尔兰:爱尔兰中央银行 Central Bank of Ireland (CBI)
- 意大利:意大利金融市场监管局 Commissione Nazionaleper le Società e la Borsa(CONSOB)
- 拉脱维亚:金融与资本市场委员会 Financial and Capital Market Commission(FCMC)
- 立陶宛:立陶宛证券委员会 Securities Commission of the Republic of Lithuania(LSC)
- 卢森堡:卢森堡金融业监管委员会 Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
- 马耳他:马耳他金融服务管理局 Malta Financial Services Authority (MFSA)
- 荷兰:金融市场管理局 Authority for the Financial Markets (AFM)
- 波兰:波兰金融监管局 Polish Financial Supervision Authority (KNF)
- 葡萄牙:葡萄牙证券市场委员会 Portuguese Securities Market Commission(CMVM)
- 罗马尼亚:罗马尼亚国家证券委员会 Romanian National Securities Commission
- 斯洛文尼亚:证券市场管理机构 Securities Market Agency (ATVP)
- 西班牙:证券市场委员会 Comisión Nacional del Mercado de Valores(CNMV)
- 瑞典:瑞典金融监管局 Financial Supervisory Authority of Sweden
- 英国:金融行为监管局 Financial Conduct Authority(FCA)
非欧盟成员国
- 冰岛:冰岛金融监管局 Icelandic Financial Supervisory Authority
- 列支敦斯登:列支敦斯登金融市场管理局 Financial Market Authority(Liechtenstein) (FMA)
- 挪威:挪威金融监管局 Financial Supervisory Authority of Norway(FSANorway)