如何用技术面分析炒黄金『伦敦金』?

技术面又称技术分析,就是把现在黄金价格的走势和它自身以前的走势相比较,从中找出规律,从而确定金价运行的方向。

如果说基本分析解决的问题是市场为什么波动?

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技术分析解决的问题则是市场什么时间和什么位置发生波动?

或者说,基本分析人士关心的首先是原因,而技术分析人士关心的主要是结果。

有的人认为,技术分析和基本分析是互不相容的,其实市场的长期发展证明,两者的长期运行轨迹是相同的,完全可以并用。

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技术分析工具现在来说是五花八门,很难说清哪一种是最有价值的,

在本篇中,我们只挑选出目前市场上较流行的三种技术分析工具,

进行一下简要的介绍,它们分别是趋势线、K线和移动平均线。

 (一)趋势线

在金价运行当中,如果其包含的波峰和波谷,都相应地高于前一个波峰波谷,那么就称为上涨趋势(上升通道);相反地,如果其包含的波峰和波谷,都低于前一个波峰与波谷,那么就称为下跌趋势(下降通道);如果后面的波峰与波谷都基本与前面的波峰与波谷相持平的话,那么就称为震荡趋势(箱式运动),或者说是横盘趋势、无趋势。

如何正确地画出趋势线?我们只需要找到两个主要的顶部或者底部,然后用一条直线连接它们。

两个底部或者顶部,就可以画出一条有效的趋势线,但是需要三个顶部或底部才能确认。趋势线越陡,该趋势线就越不可信,也容易被打破,与水平阻力支撑一样,被测试过很多次的趋势线就是强趋势线。千万不可强行迎合市场而画趋势线,如果趋势线不符合市场的话,那么这根趋势线则不是有效的。

我们可以画出趋势线来对金价走势情况进行衡量。对于上涨趋势,我们可以连接低点,使得大部分低点尽可能处在同一条直线上;而对于下降趋势,我们可以连接其顶点,使得大部分顶点尽可能处于同一条直线上;对于横盘趋势,我们可以将顶点和低点分别以直线连接,形成震荡区间,那么,当价格运动突破了相应的趋势线后,我们就可以认为,趋势已经顺着突破的方向开始形成。

趋势本身是由不同级别的大小趋势组成的,其中,高级的趋势方向最终决定价格的运动方向。因此,在使用趋势线时要特别注意,当前使用的趋势线是处于哪一级别的趋势之上的,从而决定此趋势线所说明的价格运动范围。

当上升趋势线被跌破时,就是一个出货信号,在没有跌破之前,上升趋势线就是每一次回落的支撑。当下降趋势线被突破时,就是一个人货信号,在未突破之前,下降趋势线就是每一次回升的阻力。金价随着固定的趋势线移动的时间愈久,此趋势线越可靠。金价的上升与下跌在趋势的末期,皆有加速上升和加速下跌的现象,并且,价格对趋势线的突破或反转,是根本对立的矛盾现象,因此,当价格运行到趋势线附近的时候,都要引起高度的注意。

有经验的技术分析者,经常在图表上画出各条不同的实验性趋势线,当证明某趋势线毫无意义时,就会将之擦掉,只保留具有分析意义的趋势线。此外,还会不断地修正原来的趋势线,例如,当金价跌破上升趋势线之后,金价又迅速回升到这条趋势线的上方,分析者就应该从第一个低点和最新形成的低点,重新画出一条趋势线,从而修订出一条更有效的趋势线。

上升趋势线的功能在于支撑金价,但被跌破后,则意味着行情由上涨转为下跌;下降趋势线的功能在于阻力,但被涨破后,则意味着行情由下跌转为上涨。所以,我们在实际操作中要秉承一个原则,在上升趋势中,即金价运行在上升趋势线之上时,我们就看多做多;在下降趋势中,即金价运行在下降趋势线以下时,我们就看空做空。我们还要注意一点,当金价运行到趋势线附近的时候,我们就要引起注意,在无法判断金价会突破还是会反转的情况下,最好是离场观望。

趋势线还可以进行更为具体的分类,在本书中篇 “2元4联分析系统”中,还有更为详尽的讲解。

 (二)K线

K线图起源于日本德川幕府时代 (1603-1867年),被当时日本米市的商人用来记录米市行情与价格波动,后因其细腻独到的标画方式,而被引入到股市、期市及黄金市场。通过K线图,我们能够把每日或某一周期的市况完全记录下来。金价经过一段时间的盘档后,在图上即形成一种K线组合或形态,不同的形态显示出不同的意义,利用K线最多的是转折形态K线及K线组合。

K线表示单位时间段内价格变化情况的技术分析图,所谓K线图就是将金市每日、每周、每月的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化情况,用图形的方式表现出来。K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛图。K线图具有直观、立体感强、携带信息量大的特点,预测后市走向较准确,是现今应用较为广泛的技术分析手段。

K线的绘制,首先要找到该日或某一周期的最高和最低价,垂直地连成一条直线;然后再找出当日或某一周期的开盘和收盘价,把这两个价位连接成一条狭长的长方形柱体;假如当日或某一周期的收盘价较开盘价为高,我们便以红色来表示,这种柱体就称为”阳线”,反之则是”阴线”。在欧美市场中也有K线图,与我们不同的是,他们的阳线用绿色来表示,阴线用红色来表示,与我们正好相反。

K线图蕴涵着丰富的东方哲学思想,能充分显示大盘趋势的强弱,以及买卖双方力量平衡的变化,是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

日K线,是根据金价一天的走势中形成的四个价位,即开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成。收盘价高于开盘价时,则收盘价在上、开盘价在下,两者之间的长方柱体用红色或空心绘出,称之为阳线,其上影线的最高点为最高价,下影线的最低点为最低价;收盘价低于开盘价时,则开盘价在上、收盘价在下,两者之间的长方柱体用绿色或实心绘出,称之为阴线,其上影线的最高点为最高价,下影线的最低点为最低价。

根据K线的计算周期,可将其分为日K线、周K线、月K线、年K线。周K线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周的最高价和全周的最低价来画的K线图。月K线、年K线的画法与周K线同理。周K线和月K线常用于研判中期行惰,对于短线操作者来说,日K线及众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线都具有重要的参考价值,而应用最多的,还是以一天为周期的日K线。

学习K线,最重要的是理解它的各种K线组合,及其所反映出的大盘信息。本书中篇”2元4联分析系统”中,会有更为详尽的讲解。

 (三)移动平均线

1.移动平均线概述

移动平均线(MA),是以道·琼斯的平均成本概念为理论基础的,采用统计学中”移动平均”的原理,将一段时期内的大盘价格平均值连成曲线,用来显示金价的历史波动情况,进而反映金价未来发展趋势的技术分析方法。移动平均线是道氏理论的形象化表述。

移动平均线原本的意思是移动平均,由于我们将其制作成线形,所以一般称之为移动平均线,简称均线。它是将某一段时间的收盘价除以该周期,比如日线MA5,指5天内的收盘价除以5。

移动平均线常用线有5日、10日、30日、60日、120日、250日的指标,其中5日和10日的短期移动平均线,是短线操作的参考指

标,称作日均线指标;30日和60日的指标是中期均线指标,称作季均线指标;120日和250日的指标是长期均线指标,称作年均线指标。对移动平均线的考察一般从这几个方面进行。

均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势,判断未来的趋势和即将反转的趋势。炒金学员们在进行短线分析时,可以在日K线图下,设定5日、10日、30日均线,这样就非常的直观明了。

移动平均线的种类很多,但总的来说可以分为短期、中期、长期三种,短期移动平均线主要是5日、10日均线。由于国际金交所一般一周是5个交易日,因而5日均线亦称周线,由于5日均线起伏较大,震荡行情时该线形象极不规则,无轨迹可循,因而诞生了10日均线,此线取10日为样本,简单易算,为投资大众参考与使用最广泛的移动平均线,它能较准确地反映大盘短期内的发展趋势,因而可以作为短线进出的依据。

中期移动平均线,首先是月线,采样是24日、25日或30日,该线对中期投资而言,有效性较高,尤其是在大盘尚未十分明朗前,能预先显示金价未来的变动方向。之后是季线,采样为72日、73日或75日,由于其波动幅度较短期均线平滑,且有轨迹可循,较长期均线又敏感度高。

长期移动平均线,首先是半年线,采样146日或150日。200日均线,是葛南维(Granvile)专心研究与实验移动平均线系统后,着重推出的,但在国内运用不甚普遍。年线取样250日左右,是超级大户、炒手们操作时参考的依据。

2.移动平均线的性质

(1)追踪趋势。移动平均线会追踪价格的趋势,也会追随这个趋势,并不轻易放弃。如果大盘图表中能够找出上升或下降趋势线,那么MA的曲线,将保持与趋势线方向一致。

(2)滞后性。在大盘原有趋势发生反转时,由于MA追踪趋势的特性,MA的行动往往过于迟缓,掉头速度落后于大趋势,这是MA一个极大的弱点,等MA发出反转信号时,金价掉头的深度已经很大了。

(3)稳定性。通常愈长期的移动平均线,愈能表现安定的特性,即移动平均线不轻易向上、向下,必须大盘趋势真正明朗了,移动平均线才会向上或向下移动,而且经常金价开始回落之初,移动平均线却是向上的,等到金价下滑显著时,才见移动平均线走下坡。愈短期的均线安定性愈差,愈长期的均线安定性愈强,但也因此使得移动平均线有延迟反应的特性,尤其是长期移动平均线。

长期移动平均线和短期移动平均线,在稳定性方面通常存在着矛盾,这一点经常表现在金价的回调上,如果短期均线与长期均线之间的距离正在越拉越大,通常意味着金价即将产生回调。

(4)助涨、助跌’性。当金价突破了MA时,无论是向上突破还是向下突破,金价有继续向突破方向再走一程的愿望,这就是MA的助涨、助跌性。

金价从平均线下方向上突破,平均线也开始向右上方移动,这时,可以将MA看做是多头支撑线,金价回调至MA附近,自然会产生支撑力量。短期平均线向上移动速度较快,中长期移动平均线向上移动速度较慢,但都表示一定时间内平均成本增加。卖方力量若稍强于买方,金价回调至MA附近时,便是买进时机,这是MA的助涨功效。直到金价上升缓慢或回落,平均线开始减速移动,金价再回至MA附近,MA失去助涨效能,金价将有重返平均线下方的趋势,最好不要买进。

反过来说,金价从MA上方向下突破,和MA助涨同样道理,MA也会产生助跌’性。要注意,MA的助涨、助跌性是发生在MA被金价突破之后的事。

(5)支撑和压力的特性。由于MA的上述四个特性,表现出MA与趋势线一样具有支撑和压力的作用。移动平均线按计算方法还可分为算术移动平均线、加权移动平均线、指数平滑移动平均线。

(四)其他技术面分析工具

炒金的其他技术面分析工具,现在比较流行的还有指数平滑移动平均线、黄金分割率、波形、抄底、逃顶、时间、周期等;常用的技术指标方面还有随机指标(KDJ)、相对强弱指数(RSI)、心理线(PSY)、止损转向(SAP)、能量潮指标(OBV)、容量比率(V町、布林通道线(BOLL)、乖离率(BIAS)。这些技术分析手段,由于篇幅所限不能一一详细介绍,有条件的炒金学员最好尽可能多地进行涉猎,并从根本上理解这些技术分析的方法,然后,再将技术分析与基本分析结合起来,得出结果,这样将会大大提高你在炒金市场上获胜的概率。

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